PFZW onderzoekt (potentiële) beleggingen, zodat we eventuele negatieve effecten van een belegging op de duurzaamheid kunnen identificeren (due diligence). Dit doen we op basis van de afspraken die we eerder hebben vastgelegd in het convenant Internationaal Maatschappelijk Verantwoord Beleggen (IMVB-convenant), waarbij we de OESO-richtlijnen voor Multinationale Ondernemingen (OESO-richtlijnen) en de UN Guiding Principles on Business and Human Rights (UNGP’s) hebben onderschreven, en die daarom een belangrijke rol spelen in onze due diligence.
We kijken hierbij naar:
We gebruiken hiervoor data van meerdere bronnen: niet-gouvernementele organisaties (NGO’s), gespecialiseerde dataleveranciers, media en de ondernemingen zelf. PFZW doet via zijn vermogensbeheerder PGGM aanvullend onderzoek als dat nodig is.
Voor de beoordeling van de ernst van de negatieve impact van ondernemingen op mens en milieu hebben we samen met Sustainalytics een screeningsmethodologie ontwikkeld. Ondernemingen worden hierbij gescoord op basis van incidenten binnen de eigen productielocaties en incidenten in de toeleveringsketen. Daarbij kijken we zowel naar overtreders van de UNGP’s, de OESO als de UN Global Compact Principes (UNGC). Ondernemingen die in zeer ernstige mate deze richtlijnen overtreden, horen niet thuis in onze portefeuille. Deze ondernemingen komen niet langer in aanmerking voor belegging.
Voor ondernemingen met een score ‘ernstig’ maken we onderscheid naar de omvang van de onderneming binnen de portefeuille. Voor relatief grote ondernemingen kiezen we ervoor om via engagement het gedrag van deze ondernemingen te verbeteren. Zie voor meer informatie over deze screening: Implementatie OESO richtlijnen.
Aangezien PFZW in veel verschillende beleggingscategorieën belegt, kunnen de potentiële negatieve effecten sterk variëren. Denk hierbij aan CO2-uitstoot (luchtvervuiling) en onwenselijke producten. Wanneer we negatieve duurzaamheidseffecten van een belegging onderkennen, kunnen wij verschillende maatregelen treffen.
Met andere woorden: aan de hand van onze bevindingen besluiten we of we in een bepaalde onderneming investeren, en zo ja, hoe we ons als (actief) aandeelhouder opstellen.
Door het beleggingsuniversum aan te passen willen we zoveel mogelijk voorkomen dat we door beleggingen financieel bijgedragen aan bepaalde praktijken die negatieve effecten op duurzaamheidsfactoren en die niet passen bij de normen en waarden van PFZW en onze deelnemers. We hanteren een strikte ondergrens, die van toepassing is op alle PFZW-beleggingen. Zie voor meer informatie over de minimum eisen die we stellen aan bedrijven, sectoren en overheden deze pagina.