Beleggen voor een goed pensioen

Dat hebben we de afgelopen jaren ook weer gedaan, waarbij we vooruitkeken tot het jaar 2030. We hebben ons beleggingsbeleid wat aangescherpt, omdat we beter grip willen krijgen op de risico’s in de wereld van vandaag én morgen.

Wat altijd hetzelfde blijft: onze belangrijkste opdracht is te zorgen voor een goed pensioen. Nu én in de verre toekomst. Want we kijken vele tientallen jaren vooruit; de verpleegkundige die vandaag op haar 25^e begint met het opbouwen van pensioen, wordt misschien wel 100 jaar. We willen dus ook over 75 jaar nog kunnen zorgen voor een goed pensioen. 

Een goed pensioen is een pensioen dat zoveel mogelijk kan meegroeien met de stijgende prijzen van bijvoorbeeld wonen, energie en de dagelijkse boodschappen. Om dat mogelijk te maken, moeten we het pensioengeld van onze deelnemers beleggen. Want het grootste deel van de pensioenen betalen we - zoals gezegd - uit de beleggingsopbrengsten.

Daarom staat een goed rendement bij al onze beleggingen voorop. Dat rendement behalen we tegen een verantwoord risico. Beleggen zonder risico bestaat niet. Maar we willen geen onnodige risico’s nemen met het pensioengeld van onze deelnemers. Belangrijke risico’s waar we bij élke belegging naar kijken zijn natuurlijk de risico’s dat je (een deel van) je belegging verliest.  De waarde van onze beleggingen wordt sterk beïnvloed door risico’s op het gebied van mensenrechten, klimaat, biodiversiteit en goed ondernemingsbestuur. We zijn er van overtuigd dat bedrijven die fatsoenlijk met mens en milieu omgaan, en serieus rekening houden met de invloed die hun bedrijf heeft op de omgeving en de maatschappij, op de lange duur het best bijdragen aan een goed pensioen. Daarom beleggen we in bedrijven die hier oog voor hebben en die werken aan onze toekomst, bijvoorbeeld door bij te dragen aan de energietransitie.

Onze aandacht voor duurzaamheid komt dus voort uit onze plicht om goed te zorgen voor het pensioengeld van onze deelnemers. Het is niet een kwestie van activisme, maar van voorzichtigheid en risicobewustzijn. Daarom willen we al onze beleggingen kunnen uitleggen aan de hand van rendement, risico en duurzaamheid. Zover zijn we nog niet, maar we werken er hard aan. Over een paar jaar moet het zover zijn.   

Eén van de dingen die we daarvoor de komende jaren anders gaan doen, is beleggen in mínder bedrijven. Nu beleggen we in beursgenoteerde aandelen van een kleine 3.500 bedrijven. Dat worden er straks zo’n 1.000 tot 1.200. Door in minder bedrijven te beleggen, kennen we de ondernemingen waar we geld in steken beter. Daardoor kunnen we ook de risico’s beter beoordelen en beter uitleggen waarom we er in beleggen. We blijven wel in meer dan genoeg bedrijven beleggen om de risico’s goed te kunnen spreiden, ook over verschillende landen en sectoren. Want je wilt niet teveel eieren in één mandje hebben.   

We spreiden niet alleen de risico’s binnen onze beleggingen in aandelen, ongeveer een derde van al onze beleggingen. We spreiden de risico’s ook door te investeren in andere soorten beleggingen. Denk aan hypotheken, waarin we meer geld gaan steken. We steken ook geld in hypotheken speciaal voor onze eigen deelnemers, met voorwaarden die passen bij hun werk. We zorgen er bijvoorbeeld voor dat bij de aanvraag van een hypotheek de overwerktoeslag meetelt, en dat soepel wordt omgegaan met flexibele contracten. Daarnaast beleggen we in staatsleningen en leningen aan bedrijven en projecten maar ook in vastgoed, niet-beursgenoteerde bedrijven, infrastructuur en in verzekeringen tegen natuurrampen.   

We beleggen ook graag in bedrijven en projecten waarvan we weten dat deze dichtbij onze deelnemers staan. Denk aan betaalbare huurwoningen voor medewerkers in de zorg en welzijn of aan bedrijven die zich richten op de energietransitie en innovatieve gezondheidszorg.

Zo werken we aan een goed pensioen én dragen we een steentje bij aan een leefbare wereld waarin je van je pensioen kunt genieten. 

Joanne Kellermann
Voorzitter bestuur PFZW